Аналіз криптовалютного колапсу 10.10

10 жовтня називають «найчорнішим днем» в історії криптовалютного ринку. Тисячі трейдерів збанкрутували, а десятки тисяч втратили велику частку депозиту. Все сталося дуже швидко — ціни ключових монет обвалилися за лічені хвилини. 

В статті детально та простими словами розказали, що сталося і розібралися, чи можна було захистити активи. 

Хронологія подій

Про дамп криптовалют 10 жовтня написали десятки медіа і Телеграм-каналів, але мало хто зрозумів, що насправді сталося. Зате користувачі почали писати, що «крипта — скам», краще інвестувати в інші інструменти і тому подібне. 

10 жовтня 2025 року криптовалютний ринок зазнав одного з найбільших обвалів в історії — за добу було ліквідовано позицій на $19,2 млрд. BTC впав з $123 000 до $107 000, ETH до $3 878, а альткоїни втратили до 30-99% вартості.

Першопричина дампу — оголошення президента США Дональда Трампа про введення 100% мит на китайські товари, що викликало глобальну економічну невизначеність і паніку серед інвесторів.

Вночі виникли технічні проблеми на біржі Binance, а саме відхилення цін «депег» трьох токенів: стейблкоїнів USDe, BNSOL та WBETH. Ціни різко відхилилися від номінальної вартості: USDe падав до $0,6567, WBETH — до $430,65, а BNSOL — до $34,9. 

Одночасно з депегом зловмисники відкрили шорти на BTC та ETH на $1,1 млрд і заробили $192 млн. Для розрахунків ф’ючерсів біржа використовує ціну стейблів на власному споті. Навіть позиції з невеликим кредитним плечем 1,5–2х були ліквідовані, оскільки стоп-ордера не виконувалися.

Деякі монети в моменті коштували по 5 центів, а деякі взагалі по $0. Найбільш досвідчені трейдери змогли заробити на цьому, а інші втратили багато грошей. Binance визнала наявність «вікна аномальних цін» частково через власні технічні обмеження і пообіцяла компенсувати збитки користувачам, які постраждали від атаки.

PNL одного з трейдерів

Станом на 16 жовтня біржа компенсувала збитки на суму $300 млн, але в ком’юніті продовжується хейт. Це не дивно, тому що китам витрати не повернули. Наприклад, трейдер з Китая залишився без $20 млн в портфелі та отримав купон на 20 центів. 

Деякі трейдери змогли купити монету з ринку за безцінь і зробили 5-30 іксів буквально за 10 хвилин, але таких кейсів мало. Більшість користувачів зазнали значних втрат.

Чи можна захиститися від аномальних обвалів крипти

На жаль, повністю захиститися від аномальних обвалів неможливо, але можна зменшити ризики. 

По-перше, слід попіклуватися про диверсифікацію портфеля. Інвестування лише в один актив або стейблкоїн, особливо на одній біржі, підвищує ризик великих втрат під час депегів або кібератак.

По-друге, варто контролювати кредитне плече. Навіть невеликі позиції з плечем 1,5–2х можуть бути ліквідовані під час короткочасних аномалій, тому обережне використання плеча або його уникнення значно зменшує ризик каскадних втрат.

По-третє, варто використовувати ордери з урахуванням ринкової ліквідності і перевіряти виконання стоп-ордерів. Деякі біржі під час аварійних ситуацій відключають маркет-мейкерів, і ордери можуть не спрацювати.

Поради вище стандартні, але на жаль у кейсі Binance вони не врятували б. Атака була цілеспрямованою і експлуатувала вразливість біржі: ф’ючерси розраховувалися за ціною стейблів на спот-ринку Binance. 

Як варіант, можна торгувати ф’ючами на децентралізованих платформах, але в такому випадку теж не вийде захиститися від обвалів, як от після чергових мит від США. У таких ситуаціях ринок реагує миттєво на фундаментальні фактори.

Досвідчені трейдери рекомендують закривати позиції ще на етапі анонсів важливих новин. Коли виходять повідомлення про політичні рішення, економічні санкції чи зміни мит, ринок може реагувати миттєво й непередбачувано.

Висновки

Обвал 10 жовтня 2025 року показав, наскільки вразливий ринок криптовалют. Але це не значить, що вся ніша — скам. Поки одні втрачають кошти, інші заробляють. Так буде завжди.